Tạp chí phát triển kinh tế
Số 263 , Tháng 9/2012, Trang 48-56


Ước lượng hệ số beta của các cổ phiếu niêm yết trên HOSE
Vo Thi Thuy Anh & Pham Van Son

DOI:
Email: vothuyanh@yahoo.com
Đơn vị công tác:
Ngày nhận bài: 06/02/2018
Ngày nhận bài sửa: 06/02/2018
Ngày duyệt đăng: 23/11/2019
Lượt xem: 8
Downloads: 0
Các định dạng trích dẫn
Tóm tắt
Bài viết vận dụng phương pháp ước lượng thích hợp cực đại và phương pháp moment tổng quát cùng với các kiểm định Wald, kiểm định Fisher, kiểm định tỉ lệ thích hợp để ước lượng và kiểm định mô hình CAPM và mô hình CAPM  zero. Từ đó, xây dựng quy trình ước lượng và kiểm định hệ số β phù hợp với quy luật phân phối của tỉ suất lợi tức các cổ phiếu niêm yết trên HOSE. Qua đó, sử dụng β ước lượng như thang đo rủi ro hệ thống của các cổ phiếu. Kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro hệ thống của các ngành dịch vụ tiêu dùng và dịch vụ công cộng thấp hơn so với các ngành khác. Cổ phiếu ngành công nghiệp không phải là một sự lựa chọn tốt đối với nhà đầu tư do rủi ro cao nhưng tỉ suất sinh lời thấp. Cổ phiếu ngành nông lâm thủy sản có tỉ suất sinh lời cao nhưng rủi ro cũng cao.

Từ khóa
Rủi ro hệ thống; Phương pháp ước lượng thích hợp cực đại; Phương pháp moment tổng quát; Mô hình CAPM; Hệ số beta.
Download
Tài liệu tham khảo
Quản trị công ty & hiệu quả hoạt động doanh nghiệp: Minh chứng thực nghiệm từ các công ty niêm yết trên Sở giao dịch Chứng khoán TP.HCM
2019, Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế và Kinh doanh Châu Á Mở rộng

Tác động của chất lượng dịch vụ đến lòng trung thành của khách hàng sử dụng ADSL tại TP.HCM
2019, Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế và Kinh doanh Châu Á Mở rộng

Tăng trưởng kinh tế và ổn định vĩ mô: Đánh giá, viễn cảnh và khuyến nghị chính sách
2022, Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế và Kinh doanh Châu Á Mở rộng

Tác động của môi trường và khả năng thích ứng công nghệ đến hiệu quả sử dụng dịch vụ công trực tuyến: Nghiên cứu điển hình một số doanh nghiệp tại tỉnh Bình Dương
2022, Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế và Kinh doanh Châu Á Mở rộng